1、中国电线电缆行业整体竞争梯队

根据中国电器工业协会知道发布的《2024 年中国电线电缆白皮书》披露信息，中国电线电缆企业数量较多，市场竞争较为激烈，通过国家统计局、企业访谈和行业积累等数据，对企业的电线电缆业务业绩进行排名。其中，亨通光电和宝胜科技分别以 449.8 亿元和 429.2 亿元位于前二，是国内电线电缆的两大龙头企业 ; 上上电缆、江苏中天分别以 366.1 亿元和 356.2 亿元的经营业绩位列三四位，与其他业绩在百亿元以上的企业组成第二梯队 ; 浙江万马、青岛汉缆等企业电线电缆业绩额在百亿元以下，在国内线缆龙头企业中属于第三梯队。

从上市公司披露的电线电缆业务营收规模、营收增速、业务毛利率水平上看，2024 年，宝胜股份以 446.07 亿元电线电缆业务营收规模位居第一，且营收不断增长，反映公司在行业的竞争地位较高 ; 基于 2024 年上半年营收数据，初步核算远东股份、起帆电缆2024 年营收规模也在 200 亿元以上。

从营收增速上看，远程股份、中超控股、泓淋电力营收增长较快，2024 年 ( 上半年 ) 营收增速在 40% 及以上水平，其经营业务主要是特种电缆，反映出在当前特种电缆的市场需求相对较大 ; 从毛利率水平上看，电线电缆上司公司普遍处于 10% 左右水平，反映出行业盈利能力相对有限，汉缆股份的特种线缆和通信线缆、东方电缆的陆缆系统和海缆系统业务毛利率在 18% 左右，反映出这些产品盈利能力相对较强。

注：1 ) 仅显示披露电线电缆业务信息的上市公司，如上上电缆未上市、亨通光电公报中没有电线电缆业务名称，故此处不列示 ;2 ) * 为根据 2024 年上半年营收折算全年数据，** 为根据 2023 年业务营收与当年营收增速测算得到。

2、中国电线电缆市场细分领域企业竞争格局

通过细分电线电缆市场，电力电缆领域，《2024 年中国电线电缆白皮书》显示，国内宝胜科技的经营业绩最优，业绩规模达 252.6 亿元 ; 上上电缆以 229.5 亿元排名第二 ; 亨通光电以 221.1 亿元位列第三 ; 其余企业均不足 10 亿元。

从电线电缆中电气装备用电缆领域上看，《2024 年中国电线电缆白皮书》显示，同样是宝胜科技位于该细分领域第一名，该项业务经营业绩达 144.5 亿元 ; 江苏中天以 126.2 亿元的业务经营业绩位列第二 ; 其余企业业绩规模均不足 90 亿元。

3、中国电线电缆行业市场集中度

我国电线电缆行业竞争激烈，市场份额较分散，行业内多数企业规模较小，产品单一且多集中在中低压电线电缆领域，因此中低压电线电缆产品同质化竞争严重。

《2024 年中国电线电缆白皮书》显示，随着我国电线电缆龙头企业产品技术的不断提升，线缆市场逐渐集中度在提升 TOP10 企业占整体市场从原来的 19% 左右提升到了当前 20% 以上，TOP20 企业占整体市场接近 30%。

4、中国电线电缆行业市场区域竞争格局

从企业数量区域分布来看，目前中国电线电缆企业主要分布于东部沿海地区，以河北、广东、浙江、山东等省份为主。截至 2025 年 3 月 31 日，河北共有相关电线电缆企业数 3944 家，广东和浙江分别有 3507 家和 2464 家相关企业。

注：筛选逻辑行业归类从属于国民经济分类的 " 电线、电缆制造 ; 国标代码 C3831"，经营状态为 " 存续 / 在业 "。

5、中国电线电缆行业竞争状态总结

从五力竞争模型来看，电线电缆行业供应商议价能力较强，因原材料如铜合金、绝缘材料等专用性低且市场供需稳定，但其在成本中占比较高，企业少有布局原材料市场，致供应商掌握一定议价权。消费者议价能力亦强，购买量大且产品差异化低，市场招标体系价格权重高，形成买方垄断。新进入者威胁小，现有企业控制关键资源且具品牌优势。替代品威胁小，电线电缆作为电力和信号传输媒介难被替代。现有企业竞争激烈，企业数量多、市场集中度低，但进入和退出壁垒高。总体，电线电缆行业竞争激烈，企业面临供应商和消费者较强议价能力，但受新进入者和替代品威胁小。

根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1 代表最大，0 代表最小，中国电线电缆行业的竞争情况如下图所示：

——信息来自：前瞻产业研究院